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一周新基:平安大华基金疑似发行委外定制债基



  新浪财经讯 本周(9月17日至9月21日)共有9只新基金开始认购,投资者可重点关注汇添富消费升级、上投摩根欧洲动力(QDII)等产品。

  新基金类型方面,偏股基金2只,其余7只为债券型基金。募集期方面,平安大华合锦定开仅募集两日,疑似委外定制基金;交银裕祥纯债基金同样发行期较短,认购期为9天;而富国、浦银安盛旗下债基认购期定为3个月;财通基金发行期2个月。而偏股基金中,上投摩根欧洲动力(QDII)发行40天,汇添富消费升级发行91天。

  汇添富消费升级

  投资策略:该基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其中,资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险;个股精选策略用于挖掘优质的消费升级主题上市公司。

  投资组合比例:投资于股票资产的比例为 60%~95%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%);以消费升级主题行业上市公司股票为主要投资对象,投资于消费升级主题行业上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。

  业绩比较基准:中证主要消费行业指数收益率×30%+中证可选消费行业指数收益率×30%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×20%+中债综合指数收益率×20%

  拟任基金经理:胡昕炜先生与郑慧莲女士。胡昕炜,清华大学工学硕士,7年证券从业经验。2011年加入汇添富基金,曾任行业分析师等。郑慧莲,复旦大学会计系硕士,中国注册会计师,8年证券从业经验。2010年7月加入汇添富基金,历任行业研究员、高级研究员。

  上投摩根欧洲动力(QDII)

  近年来,随着美股、港股被公募基金充分布局,越来越多的基金公司开始将目光瞄向全球市场的“蓝海区域”。早在2014年8月,华安基金便率先成立了华安德国30(DAX)ETF及联接基金;2018年6月,工银瑞信印度市场基金成立。此外,汇添富印度精选混合和泰达宏利印度机会股票基金上半年也相继获批。

  据悉,上投摩根欧洲动力(QDII)是国内第一只全面布局欧洲的基金,其股票资产占基金资产的80%-95%,其中投资于欧洲上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。

  上投摩根基金认为,欧洲正处于复苏期,经济持续稳健增长,就业、消费者信心、商业投资、企业盈利持续改善,而温和的通胀水平能够让欧洲央行延续较为宽松的货币政策,同时欧洲股市估值处于历史低位,对股票市场构成支撑。

  基金经理:张军先生,毕业于上海复旦大学。曾担任上海国际信托国际业务部经理,交易部经理。2004年6月加入上投摩根基金,先后担任交易部总监、投资经理、基金经理、投资组合管理部总监、投资绩效评估总监、国际投资部总监、组合基金投资部总监,现担任投资董事。

  股票投资策略:(1)综合考虑不同欧洲地区不同市场的宏观经济环境、增长和通胀背景、不同市场的估值水平和流动性因素、相关公司所处的发展阶段、盈利前景和竞争环境以及其他影响投资组合回报及风险的重要要素将基金资产在欧洲市场之间进行配置。

  (2)个股选择:从估值、股票质量及趋势三个维度在欧洲上市公司股票中进行筛选,估值方面主要考虑基于市盈率、自由现金流收益率和其他相关价值衡量指标,横向对比选取估值相对便宜的股票;股票质量方面主要考虑企业盈利的可持续性、企业资本的运用配置情况及实际盈利能力,选取拥有可持续利润及严谨的资本管理的盈利公司;股票动能方面,通过每日跟踪公司盈利公告、订单及产品计划,选取正处于正面盈利趋势及正面价格趋势双支撑的股票。除前述三个维度外,本基金还将综合分析企业的财务状况、商业模式以及公司管理层三个方面,从中筛选出优秀的上市公司。

  (3)投资组合构建:根据上述精选出的个股,结合各项定量和定性指标挑选出最具上涨潜力的标的自下而上构建投资组合。

  业绩比较基准:90%×MSCI欧洲净收益指数(MSCIEuropeIndex(TotalReturnNet))收益率+10%×税后银行活期存款收益率

  平安大华合锦定开

  投资组合比例:对债券的投资比例不低于基金资产的80%,但在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内,基金投资不受上述 比例限制;在开放期内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于 基金资产净值的5%。在封闭期内,本基金不受上述5%的限制。

  业绩比较基准:中证全债指数收益率

  投资策略:通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究的综合运用,主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略,在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上,深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种,构建及调整固定收益投资组合。

  该基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,获得债券市场的整体回报率及超额收益。

  基金经理:高勇标先生,西南财经大学硕士。曾先后任职于国海证券自营分公司投资 经理助理、深圳市尧山财富管理有限公司投资管理部副总经理、恒大人寿保险有限公司固定 收益部投资经理。 2017年4月加入平安大华基金,任投资研究部固定收益组投资经理。

责任编辑:常福强




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